چطور یک موقعیت را قبل از معامله در آزمایشگاه آپشن بسنجم؟
در آزمایشگاه آپشن پایه‌های یک موقعیت را کنار هم می‌گذارید و پیش از آنکه پولی درگیر شود، نمودار سود و زیان، سربه‌سر، وجه تضمین و اثر گذشت زمان و تغییر نوسان را می‌بینید.
قدم‌به‌قدم
-
آزمایشگاه آپشن را باز کنید
از فهرست کناری «آزمایشگاه آپشن» را بزنید. اگر موقعیت را در صفحه‌ی استراتژی‌ها پیدا کرده‌اید، راه کوتاه‌تر این است که در همان ردیف دکمه‌ی «آزمایشگاه» را بزنید تا همه‌ی پایه‌ها آماده به اینجا بیایند.
-
پایه‌ی اول را وارد کنید
در بخش «پایه‌های موقعیت»، در ستون «معامله» یکی از «خرید» یا «فروش» را انتخاب کنید، «تعداد» را بنویسید و در خانه‌ی «نماد» نام قرارداد را جستجو و از فهرست انتخاب کنید. با انتخاب نماد، «اعمال»، «قیمت»، «وجه تضمین»، «DTE» (روز تا سررسید)، «IV(%)» و «نوع» خودکار پر می‌شوند.
-
مبنای قیمت هر پایه را مشخص کنید
کنار خانه‌ی «قیمت» چهار حالت هست. در «دستی» قیمتی که خودتان می‌نویسید ثابت می‌ماند؛ «سرخط»، «آخرین» و «پایانی» قیمت را هر چند ثانیه از بازار می‌گیرند. برای سنجیدن قیمتی که واقعاً می‌توانید با آن معامله کنید، «سرخط» مناسب‌تر است.
-
بقیه‌ی پایه‌ها را اضافه کنید
با «افزودن پایه» ردیف تازه بسازید. در ستون «نوع» علاوه بر «Call» و «Put»، «سهم پایه» هم هست؛ برای موقعیت‌هایی مثل کاور کال که یک پایه‌ی آن خودِ سهم است. با برداشتن تیک ستون «فعال»، یک پایه بدون حذف شدن از محاسبه کنار می‌رود.
-
عددهای موقعیت را بخوانید
بخش «تحلیل مالی موقعیت» پنج عدد می‌دهد: «دریافت / پرداخت خالص»، «سرمایه درگیر»، «احتمال موفقیت (PoP)»، «حداکثر سود» و «حداکثر زیان». ردیف «مجموع کل موقعیت» زیر جدول هم یونانی‌های کل موقعیت را نشان می‌دهد.
-
نمودار را با زمان و نوسان جابه‌جا کنید
«نمودار سود و زیان» نتیجه‌ی موقعیت را در سررسید نشان می‌دهد. تیک «تئوریک» منحنی امروز را هم اضافه می‌کند؛ با لغزنده‌ی «زمان (T+)» چند روز جلو بروید و با «نوسان (IV)» ببینید اگر نوسان ضمنی بالا یا پایین برود چه می‌شود. از فهرست «نمایش» می‌توانید به‌جای سود و زیان، دلتا، گاما، تتا یا وگای کل را ببینید.
-
سناریوها را در جدول ببینید
«تحلیل سناریو» همان محاسبه را به شکل جدول رنگی می‌دهد: قیمت‌های مختلف سهم در ستون‌ها و گذشت زمان در ردیف‌ها. با «بازه‌ی قیمت» فاصله‌ی ستون‌ها را عوض کنید. اگر نشانگر را روی هر خانه نگه دارید، سهم هر پایه در آن عدد دیده می‌شود.
-
تحلیل را نگه دارید
در خانه‌ی «نام تحلیل جدید...» نامی بنویسید و «ذخیره» را بزنید؛ دفعه‌ی بعد از «تحلیل‌های من» برمی‌گردد. «خروجی تصویر» از همین تحلیل یک عکس می‌گیرد.
حواستان باشد
- «بهینه‌سازی وجه تضمین» وجه تضمین کل موقعیت را با در نظر گرفتن پایه‌هایی که همدیگر را پوشش می‌دهند دوباره حساب می‌کند و گزارش آن را نشان می‌دهد.
- «نرخ بهره بدون ریسک» بالای صفحه فقط روی محاسبه‌های تئوریک اثر دارد، نه روی سود و زیان سررسید.
- عددهای آزمایشگاه محاسبه‌اند، نه تضمین. کارمزد و فاصله‌ی قیمت خرید و فروش در بازار واقعی نتیجه را کمی تغییر می‌دهد.
درس‌های مرتبط
واژه‌های این راهنما
این راهنما روش کار با ابزار را نشان می‌دهد و توصیه به خرید یا فروش هیچ قراردادی نیست. راهنماهای دیگر در راهنمای کار با سایت.