جلسه 49: تتا و رو (Theta and Rho)
در این جلسه
در جلسه‌ی چهل‌ونهم، تتا (Theta) برای سنجش اثر گذشت زمان بر ارزش اختیار معامله بررسی می‌شود و سپس رو (Rho)، حساسیت به نرخ بهره‌ی بدون ریسک، معرفی می‌شود.
مباحث اصلی این جلسه:
- تفسیر تتا: تغییر ارزش اختیار با گذشت زمان، با فرض ثابت بودن قیمت سهم و بقیه‌ی عوامل.
- اثر معمول زوال زمانی بر خریدار و فروشنده‌ی اختیار و معنای تتای مثبت یا منفی در یک موقعیت.
- تفاوت تتای اختیار خرید و اختیار فروش و نقش ارزش زمانی پول و زمان پرداخت یا دریافت قیمت اعمال.
- خطی نبودن زوال ارزش زمانی و تندتر شدن آن در قراردادهای نزدیک قیمت اعمال هنگام نزدیک شدن به سررسید.
- ارتباط تتا با در سود، بی‌تفاوت یا در زیان بودن قرارداد و اثر نوسان‌پذیری بر اندازه‌ی آن.
- محاسبه‌ی تتای کل یک استراتژی و اثر زمان بر مجموعه‌ی پایه‌های خرید و فروش.
- معرفی رو، تفاوت علامت آن برای اختیار خرید و اختیار فروش، و اهمیت بیشتر نرخ بهره در قراردادهای بلندمدت.
تتا باید کنار دلتا و وگا تحلیل شود؛ گذشت زمان به‌تنهایی نتیجه‌ی معامله را تعیین نمی‌کند و موقعیتی با تتای مثبت همچنان در معرض تغییر قیمت و نوسان است.
آزمایشگاه آپشن
یک موقعیت بسازید و اثر قیمت، زمان و نوسان را روی آن ببینید
باز کردن
این ویدیو آموزشی است و توصیه به خرید یا فروش هیچ قراردادی نیست. فهرست کامل دوره در مرکز آموزش، راهنمای مکتوب استراتژی‌ها در راهنمای استراتژی‌ها و مقررات در قواعد بازار.