جلسه 24: اسپرد مورب (Diagonal Spread)
در این جلسه
در جلسه‌ی بیست‌وچهارم، اسپرد مورب (Diagonal Spread) معرفی می‌شود: ترکیبی از اسپرد عمودی و اسپرد تقویمی که در آن هم قیمت اعمال و هم سررسید دو پایه متفاوت است. محور بحث، فروش اختیار نزدیک‌تر و خرید اختیار دورتر برای استفاده از تفاوت زوال زمانی و داشتن دست بازتر در مدیریت موقعیت است.
مباحث اصلی این جلسه:
- تفاوت اسپرد عمودی، افقی و مورب، و منطق انتخاب سررسید کوتاه‌تر برای فروش و بلندتر برای خرید.
- مورب کردن اسپرد صعودی خرید، اسپرد نزولی خرید، اسپرد نسبتی و ساختارهای معکوس با مثال عددی.
- برآورد ارزش اختیار دورتر در سررسید نزدیک با بلک‌شولز و رسم سود و زیان در اکسل؛ این نمودارها به فرض‌های ارزش‌گذاری بستگی دارند.
- معرفی تابع‌های اختصاصی اکسل برای محاسبه‌ی ارزش اختیار و سود و زیان اختیار خرید و اختیار فروش.
- مدیریت اختیار باقی‌مانده پس از منقضی شدن فروش کوتاه‌مدت: نگه داشتن، بستن یا تبدیل به اسپرد تازه متناسب با تحلیل روز.
- مقایسه‌ی هزینه، سود و زیان با ساختار ساده؛ مورب کردن لزوماً بازده بیشتر یا زیان کمتر نمی‌دهد و مزیت اصلی‌اش انعطاف در تصمیم‌گیری است.
- مسیر یادگیری از خرید اختیار خرید و کاور کال تا اسپردهای ساده، نسبتی و ترکیبی، و اهمیت تسلط بر در سود یا در زیان بودن قرارداد و تفاوت خرید و فروش.
این جلسه جمع‌بندی بخش استراتژی‌های اختیار خرید است و بر تمرین با موقعیت‌های کوچک و شناخت کامل ساختار پیش از استفاده‌ی گسترده تأکید دارد.
استراتژی‌ها روی بازار زنده
موقعیت‌های قابل اجرای هر استراتژی، با سود و زیان و نقطه‌ی سربه‌سر
باز کردن
این ویدیو آموزشی است و توصیه به خرید یا فروش هیچ قراردادی نیست. فهرست کامل دوره در مرکز آموزش، راهنمای مکتوب استراتژی‌ها در راهنمای استراتژی‌ها و مقررات در قواعد بازار.