له شدن نوسان

توضیح

پیش از خبری مهم، ابهام زیاد است، نوسان ضمنی بالا می‌رود و پرمیوم‌ها گران می‌شوند. همین که خبر بیاید، هر چه باشد، ابهام تمام می‌شود و نوسان ضمنی به سطح عادی برمی‌گردد.

کسی که درست پیش از خبر اختیار می‌خرد، ممکن است جهت را درست حدس بزند و باز هم زیان کند؛ چون شدت حرکت را گران خریده است.

فروشندگان اختیار و موقعیت‌های با وگای منفی از این پدیده سود می‌برند.

مثال

یک روز مانده به خبر، اختیار خریدی با نوسان ضمنی 95 درصد 220 ریال قیمت دارد. روز خبر سهم بالا می‌رود، ولی نوسان ضمنی به 40 درصد برمی‌گردد و همان قرارداد 90 ریال می‌شود.

کجا کامل توضیح داده شده است

1. جلسه 46: نوسان ضمنی ⁦(Implied Volatility)⁩ویدیو
2. جلسه 48: وگا ⁦(Vega)⁩ویدیو

واژه‌های مرتبط