موقعیت آموزشی روز: فروش آیرون باترفلای روی خودرو
یک نمونه‌ی واقعی از فروش آیرون باترفلای (Short Iron Butterfly) با قیمت‌های روی تابلو در شنبه 23 آبان 1405، ساعت 10:30. هدف این صفحه یاد گرفتن ساختار و سود و زیان این استراتژی روی یک مثال زنده است؛ نمونه‌ی آموزشی است، نه پیشنهاد معامله.
این استراتژی چیست (خانواده‌ی درآمدی)
فروش آیرون باترفلای در دکتر آپشن ساختاری اعتباری است که از خرید یک Put پایین، فروش Put و Call در قیمت اعمال وسط و خرید یک Call بالا تشکیل می‌شود.
در چه سناریویی معنا دارد: از نظر شکل سود و زیان، فروش آیرون باترفلای با سناریویی هماهنگ است که انتظار داشته باشید قیمت دارایی پایه تا سررسید نزدیک محدوده مرکزی باقی بماند.
ساختار موقعیت
قیمت خودرو: 704 ریال · سررسید: 1405/09/04 (11 روز دیگر)
| کار | نماد | نوع | قیمت اعمال | قیمت (ریال) |
|---|---|---|---|---|
| خرید | طخود9053 | اختیار فروش | 650 | 12 |
| فروش | طخود9054 | اختیار فروش | 700 | 29 |
| فروش | ضخود9054 | اختیار خرید | 700 | 43 |
| خرید | ضخود9055 | اختیار خرید | 750 | 22 |
عددها برای هر سهم است؛ هر قرارداد 1,000 سهم است. کارمزد و مالیات در این عددها نیست.
- سرمایه‌ی درگیر: 62,000 ریال برای هر قرارداد.
- اگر قیمت سهم و نوسان ثابت بماند، گذشت هر روز حدود 431 ریال در هر قرارداد به نفع این موقعیت است (تتا).
نمودار سود و زیان در سررسید
محور افقی قیمت خودرو در روز سررسید است و محور عمودی سود یا زیان هر سهم.
چرا این نمونه
- در شروع 38 ریال برای هر سهم دریافت می‌شود که بیشترین سود است؛ بیشترین زیان 12 ریال و وجه تضمین لازم است.
- تا وقتی قیمت در سررسید بین 662 و 738 ریال بماند، موقعیت در سود است.
- همه‌ی پایه‌ها امروز معامله شده‌اند و فاصله‌ی قیمت خرید و فروششان کم است.
یک اشتباه رایج
انتخاب پایه‌های کناری یا مرکزی با نقدشوندگی ضعیف و تغییر نتیجه واقعی اجرای چهار قرارداد.خطاهای رایج دیگر در راهنما
قیمت‌ها همان سفارش‌های روی تابلو در لحظه‌ی ساخت این صفحه‌اند و بعد از آن عوض شده‌اند. عددها سود و زیان در روز سررسید را نشان می‌دهند، نه پیش از آن. این صفحه آموزشی است و توصیه‌ی خرید یا فروش نیست؛ تصمیم معامله با خود شماست.