موقعیت آموزشی روز: خرید استرادل روی شستا
یک نمونه‌ی واقعی از خرید استرادل (Long Straddle) با قیمت‌های روی تابلو در یکشنبه 17 آبان 1405، ساعت 10:30. هدف این صفحه یاد گرفتن ساختار و سود و زیان این استراتژی روی یک مثال زنده است؛ نمونه‌ی آموزشی است، نه پیشنهاد معامله.
این استراتژی چیست (خانواده‌ی نوسانی)
خرید استرادل از خرید هم‌زمان یک اختیار خرید و یک اختیار فروش با قیمت اعمال یکسان تشکیل می‌شود.
در چه سناریویی معنا دارد: از نظر قیمت، استرادل زمانی معنا پیدا می‌کند که انتظار حرکت قابل توجهی داشته باشید اما جهت آن برایتان روشن نباشد.
ساختار موقعیت
قیمت شستا: 3,390 ریال · سررسید: 1405/09/11 (24 روز دیگر)
| کار | نماد | نوع | قیمت اعمال | قیمت (ریال) |
|---|---|---|---|---|
| خرید | ضستا9055 | اختیار خرید | 3,290 | 287 |
| خرید | طستا9055 | اختیار فروش | 3,290 | 128 |
عددها برای هر سهم است؛ هر قرارداد 1,000 سهم است. کارمزد و مالیات در این عددها نیست.
- سرمایه‌ی درگیر: 415,000 ریال برای هر قرارداد.
- اگر قیمت سهم و نوسان ثابت بماند، گذشت هر روز حدود 8,403 ریال در هر قرارداد به ضرر این موقعیت است (تتا).
نمودار سود و زیان در سررسید
محور افقی قیمت شستا در روز سررسید است و محور عمودی سود یا زیان هر سهم.
چرا این نمونه
- هزینه‌ی دو اختیار 415 ریال برای هر سهم است که بیشترین زیان هم هست.
- برای سود در سررسید، قیمت باید از 3,705 ریال بالاتر (9.3% بالاتر از قیمت فعلی) یا از 2,875 ریال پایین‌تر برود (15.2% پایین‌تر از قیمت فعلی).
- نوسان ضمنی این دارایی الان در رتبه‌ی 15 از 100 یک سال اخیر خودش است؛ هرچه این عدد بالاتر باشد، خریدار نوسان گران‌تر می‌خرد.
- همه‌ی پایه‌ها امروز معامله شده‌اند و فاصله‌ی قیمت خرید و فروششان کم است.
یک اشتباه رایج
انتخاب یکی از پایه‌ها با نقدشوندگی پایین و دشوار شدن اجرای کل موقعیت.خطاهای رایج دیگر در راهنما
قیمت‌ها همان سفارش‌های روی تابلو در لحظه‌ی ساخت این صفحه‌اند و بعد از آن عوض شده‌اند. عددها سود و زیان در روز سررسید را نشان می‌دهند، نه پیش از آن. این صفحه آموزشی است و توصیه‌ی خرید یا فروش نیست؛ تصمیم معامله با خود شماست.